阿德 Part 2A小册子

家庭办公室: vn99威尼斯人手机版州坦帕市南12街2号401号，邮编33602 4301锚广场Pkwy #100坦帕，vn99威尼斯人手机版州33634 (813) 333-1683

分支机构: 东华盛顿街622号., 套房320 FL 32801 (407) 557-8897

分支机构: 南布罗德街100号套房1801 费城，宾州19110 (215) 330-2931

分支机构: 901庞塞莱昂套房600 珊瑚山墙，vn99威尼斯人手机版州33134 (305) 677-9099

分支机构: 劳拉街100号，802室 杰克逊维尔vn99威尼斯人手机版州32202 (904) 371-4435

分支机构: 桃树路3400号，700室 亚特兰大，GA 30326 (404) 689-7031

分支机构: 索森德博士2125室350 夏洛特，北卡罗来纳州28203 (704) 440-4508

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2022年4月25日

这本小册子提供了有关vn99威尼斯人手机版金融顾问资格和商业惯例的信息, 公司(“FFA”, “顾问”, “us”, “we”, “vn99威尼斯人手机版的”). 如果您对这本小册子的内容有任何疑问, 请致电(813)333-1683或发送电子邮件至 杰森.mickool@primetimewatches.net. 本手册中的信息未经美国证券交易委员会(“SEC”)或任何州证券监管机构批准或核实.

FFA是一名注册投资顾问. 投资顾问的注册并不意味着任何水平的技能或培训. 顾问的口头和书面沟通为您提供信息，您可以使用这些信息来决定是否雇用或保留顾问.

有关顾问的更多信息也可通过SEC的网站获得 www.adviserinfo.证券交易委员会.政府.

您可以使用唯一标识号(称为CRD号)搜索此站点. 顾问的客服热线号码为288811. 美国证券交易委员会的网站还提供了任何与顾问有关联的注册人员的信息, 或者需要注册, 作为投资顾问顾问的代表.

第2项-重大变更

本手册的内容与上次vn99威尼斯人手机版金融顾问公司的年度更新修订相比有所变化公司. 将于2021年3月29日举行. 重大变动涉及vn99威尼斯人手机版金融顾问公司.美国的政策、做法或利益冲突

• 该公司已更新了其主要公司地址(封面页).
• 公司已更新了分公司地址和电话号码(封面页).
• 该公司更新了收费和薪酬，并增加了其他顾问服务的选择(第4项), 第五项, 10项, 项目14).
• 公司对外经营活动更新情况(第10项).
• 公司更新了个人交易和利益冲突(第11项).
• 公司已增加Fidelity Brokerage 服务 有限责任公司作为托管人(项目12).
• 公司新增了养老金咨询服务(第4项) & 5).
• 公司已经将他们的账单频率从季度更新为每月(第5项)。
• 公司增加了TD Ameritrade作为托管人(第12项) & 14).
• 公司增加了包费服务(第4项) & 5).
• 公司增加了书面确认受托人地位的语言(第4项).

在未来, 本手册的这一部分将仅讨论对手册进行的具体重大变更，并向您提供自上次提交本手册以来发生的所有重大变更的摘要. 本节还将确定vn99威尼斯人手机版最后一次年度手册更新的日期.

我方将确保贵方在本公司财政年度(即12月31日)结束后90天内收到本手册及后续手册的任何重大变更摘要. vn99威尼斯人手机版将在发生重大变更时提供其他持续披露信息. vn99威尼斯人手机版还将向您提供如何获得完整手册的信息. 目前, vn99威尼斯人手机版的小册子可随时索取, 免费, 联系杰森Mickool，电话:(813)333-1683.

项目3 -目录

I 阿德 Part 2A小册子 ............................................................................................................................................................................................................................................................................................1

vn99威尼斯人手机版金融顾问公司...................................................................................................................................................................................................................................................................................1

第2项-重大变更.........................................................................................................................................................................................................................................................................................3

项目3 -目录.........................................................................................................................................................................................................................................................................................4

项目4 -咨询业务介绍 ...............................................................................................................................................................................................................................................................5

项目5 -费用和补偿 .............................................................................................................................................................................................................................................................................8

项目6 -绩效收费和并行管理 ....................................................................................................................................................................................................................12

项目7 -客户类型 ..........................................................................................................................................................................................................................................................................................12

第八条分析方法、投资策略和损失风险 ...........................................................................................................................................................................................................13

项目9 -纪律资料 .............................................................................................................................................................................................................................................................................18

项目10 -其他金融业活动和关联 ...........................................................................................................................................................................................................................18

项目11 -客户账户和个人交易的道德、参与或利益准则 ....................................................................................................................................................................19

项目12 -经纪业务 ...................................................................................................................................................................................................................................................................................22

项目13 -审查帐目 ...................................................................................................................................................................................................................................................................................24

项目14 -客户推荐和其他补偿 ...........................................................................................................................................................................................................................................25

项目15 -管养 ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................26

项目16 -投资裁量权 ...............................................................................................................................................................................................................................................................................26

项目17 -投票客户证券 .............................................................................................................................................................................................................................................................................26

项目18 -财务资料 .................................................................................................................................................................................................................................................................................27

项目19 -国家注册顾问所需经费 ........................................................................................................................................................................................................................................27

项目4 -咨询业务介绍

vn99威尼斯人手机版的咨询业务

FFA是一家注册投资顾问公司，为客户提供投资咨询和保险服务. vn99威尼斯人手机版是vn99威尼斯人手机版州的注册投资顾问.

vn99威尼斯人手机版通过与vn99威尼斯人手机版相关的投资顾问代表(“IAR”)提供投资建议. 这些人获得了适当的许可, 合格的, 并被授权代表vn99威尼斯人手机版提供咨询服务. 此外，所有注册会计师都必须拥有副学士学位或相应的商业经验.

该顾问由首席合规官杰森Mickool于2017年创立. vn99威尼斯人手机版为个人提供投资组合管理服务, 信托基金, 地产, 慈善组织, 公司和商业实体, 以及州政府或市政府实体.

vn99威尼斯人手机版始终坚持客户利益至上的原则, vn99威尼斯人手机版将为资产管理过程增加价值，赢得客户的信任和尊重. vn99威尼斯人手机版重视与客户的长期合作关系，vn99威尼斯人手机版将其视为vn99威尼斯人手机版业务中的战略合作伙伴.

服务

vn99威尼斯人手机版可以和你合作, 以顾问的身份, 创建一份投资政策声明(IPS)，作为指导您财富管理计划的路线图. 你的IPS将把你财务状况的许多不同方面纳入一个整体计划，旨在实现你的目标. vn99威尼斯人手机版将创建一个正式的IPS并在完成后交付给您.

猎户座是一个包裹费项目的赞助商, 哪一种是客户支付包括管理费在内的固定费用的投资项目, 交易成本, 以及其他一些行政费用. FFA将是投资组合经理, 因此, this brochure describes FFA’s non-wrap fee advisory 服务; clients utilizing FFA’s wrap fee portfolio management should see FFA’s separate 包裹费计划小册子. FFA管理包裹费计划中的投资, 但是对包销费账户的管理与对非包销费账户的管理没有任何不同. FFA收取下文第5项所列的咨询费，作为包围费计划项下的管理费. 请参见第5项.

资产管理

FFA以全权或非全权的方式管理客户的投资组合. FFA根据个别客户的需要量身定制其咨询服务，并力求确保, 在持续的基础上, 客户组合以与这些需求和目标一致的方式进行管理. FFA在初始和持续的基础上咨询客户，以评估他们的具体风险承受能力, 时间范围, 流动性限制和其他与投资组合管理相关的因素. 如果客户的财务状况发生变化或希望对其投资组合的管理施加任何限制，建议客户立即通知FFA. 如果FFA决定，客户可以对其账户管理施加合理的限制或要求, 自行决定, 这些条件不会对管理战略的绩效产生重大影响，也不会对公司的管理工作造成过度负担.

FFA主要将客户资产分配给不同的共同基金, 交易所买卖基金(etf), 个人债务和权益证券, 期权和独立投资经理(“独立经理”)根据其声明的投资目标. 除了, FFA也可能建议某些符合条件的客户投资于私募证券, 其中可能包括债务, 集合投资工具的股权和/或权益(例如.g.(对冲基金).

在适当的地方, 本公司还可就客户投资组合中任何类型的遗留头寸或其他投资提供建议. 客户可以聘请FFA管理和/或就某些投资产品提供建议，这些投资产品并非由其主要托管人保管, 例如可变人寿保险和年金合同以及雇主赞助的退休计划和合格学费计划中持有的资产.e.(529张图).

在这些情况下, FFA指导或建议客户在产品提供的各种投资选项中配置资产. 这些资产一般由承保保险公司或产品提供商指定的托管人保管. FFA根据个别客户的需要量身定制其咨询服务，并力求确保, 在持续的基础上, 客户组合以与这些需求和目标一致的方式进行管理.

FFA在初始和持续的基础上咨询客户，以评估他们的具体风险承受能力, 时间范围, 流动性限制和其他与投资组合管理相关的因素. 如果客户的财务状况发生变化或希望对其投资组合的管理施加任何限制，建议客户立即通知FFA. 如果FFA决定，客户可以对其账户管理施加合理的限制或要求, 自行决定, 这些条件不会对管理战略的绩效产生重大影响，也不会对公司的管理工作造成过度负担.

选择其他顾问

FFA可能会引导客户向第三方投资顾问咨询. 在为客户选择其他顾问之前, FFA将核实所有推荐的顾问都有适当的执照, 请注意提交, 或者在FFA向客户推荐顾问的州获得豁免.

财务规划

作为vn99威尼斯人手机版与客户投资咨询关系的一部分，vn99威尼斯人手机版还提供财务规划服务. 以收费为基础的财务规划是一种综合关系，它将你财务状况的许多不同方面纳入一个总体计划，以满足你的目标和目的. 财务规划关系包括面对面的会议和与您和/或您的其他顾问(律师)的临时会议, 会计师, 等.必要时).

提供财务规划服务, vn99威尼斯人手机版通常会检查和分析你的整体财务状况, 其中可能包括税收等问题, 保险需求, 总体债务, 信贷, 业务规划, 退休储蓄和回顾你目前的投资计划. 根据vn99威尼斯人手机版与您的合作范围，vn99威尼斯人手机版的服务可能侧重于所有或仅其中一个领域.

您必须提供vn99威尼斯人手机版要求的有关您收入的信息和文件, 投资, 税, 保险, 遗产规划, 等. vn99威尼斯人手机版将讨论您的投资目标, 需求和目标, 但你有义务通知vn99威尼斯人手机版任何变化. vn99威尼斯人手机版不会核实从您、您的律师、会计师或其他专业人士处获得的任何信息.

如果您委托vn99威尼斯人手机版提供这些服务, 您将收到一份详细说明服务内容的书面协议, 费用, 关系的条款和条件. 您还会收到这本小册子. 您没有义务通过vn99威尼斯人手机版执行建议. 您可以通过您选择的任何金融机构实施您的财务计划.

养老咨询服务

FFA为养老金或其他员工福利计划(包括但不限于401(k)计划)提供咨询服务。. 养老金咨询可能包括但不限于:

• 确定投资目标和限制
• 就不同的资产类别及投资选择提供指引
• 建议基金经理以达到目标的方式管理计划资产
• 监督基金经理和投资选择的表现，并提出改变的建议
• 推荐其他服务提供商，如保管人、管理员和经纪自营商
• 制定书面养老金咨询计划

这些服务是基于目标的, 目标, 人口统计资料, 时间范围, 和/或计划及其参与者的风险承受能力.

受托人地位的书面确认

当vn99威尼斯人手机版就您的退休计划帐户或个人退休帐户向您提供投资建议时, vn99威尼斯人手机版是《vn99威尼斯人手机版》和/或《vn99威尼斯人手机版》第一章所指的受托人, 是适用的, 哪些是管理退休账户的法律. vn99威尼斯人手机版赚钱的方式与你们的利益产生了一些冲突, 因此，vn99威尼斯人手机版的运作遵循一项特殊规则，要求vn99威尼斯人手机版以您的最佳利益行事，而不是将vn99威尼斯人手机版的利益置于您的利益之上. 根据本特别规则的规定，vn99威尼斯人手机版必须:

• 在作出投资建议时符合专业的谨慎标准(给予审慎的建议);
• 在提出建议时，永远不要把vn99威尼斯人手机版的经济利益放在你的利益之前(给忠实的建议);
• 避免关于利益冲突、费用和投资的误导性陈述;
• 遵循旨在确保vn99威尼斯人手机版提供的建议符合您的最大利益的政策和程序;
• Charge no more than is reasonable for our 服务; and
• 给你关于利益冲突的基本信息.

vn99威尼斯人手机版从各种各样的公开来源获取信息. vn99威尼斯人手机版没有任何内部私人信息关于任何投资的建议. vn99威尼斯人手机版提出的所有建议都是基于vn99威尼斯人手机版的专业判断. vn99威尼斯人手机版不能保证vn99威尼斯人手机版的任何建议的结果. 选择哪条建议是你的决定.

截至12月31日, 2021, vn99威尼斯人手机版有61美元,876,管理的全权资产为$ 000，非全权资产为$0.

项目5 -费用和补偿

资产管理

投资管理服务是通过该计划收费提供的, 这意味着客户根据管理的资产支付一笔年费. 该事务所还提供项目以外的咨询服务，收费安排与下面讨论的不同.

管理费根据客户投资组合的规模和组成、所提供服务的类型和提供服务的代表而有所不同. 最高收费将基于以下混合收费表:

投资组合价值	费用高达
第一个250000美元	2.65%
下一个250000美元	2.45%
下一个500000美元	1.90%
下一个1000000美元	1.65%
下一个3000000美元	1.65%
下一个5000000美元	1.40%
10000000美元以上	1.40%

请注意:费用差异-利益冲突. FFA代表在上述收费表的参数范围内确定客户应支付的咨询费金额, 这会带来利益冲突吗. 客户收取的费用不会超过所反映的最高年费百分比. 因此，处境相似的客户可以支付不同的咨询费用. FFA的咨询服务也可以从其他顾问那里获得，咨询费用的年百分比较低. 在决定是否使用FFA的服务时，每个客户都应该考虑到这种潜在的费用差异. FFA的首席合规官, 杰森Mickool, 随时为客户或潜在客户解决有关上述潜在费用差异和相应利益冲突的任何问题.

年费按比例收取, 提前, 根据FFA在上一个结算期的最后一天所管理的资产的市场价值. 而计费的时间在客户之间是可协商和可变的, 一般, 所有费用将按季度收取, 提前. 如果在签订合同前至少48小时未向客户提供手册文件的副本, 客户有五个工作日的时间取消合同, 而不受惩罚.

在某些约定下, 公司可以按如下方式调整账单:如果资产超过100美元,在一个结算期开始后，从一个账户中存入或取出的金额为000英镑, 有关该等资产的应付费用已作出调整，以反映投资组合价值的中期变动. 在项目的初始期限内，费用按比例计算. 本协议终止时, 最后结算期的费用按比例计算，直至合同终止生效之日，未支付的余额或未赚取的部分费用将被收取或退还给客户, 适当的.

另外, 本所就某些客户持有的资产提供的资产管理服务(例如.g.、持有资产、住宿户口、另类投资等.)， FFA可以协商不同于上述范围的费率. 客户可以在支付账单的一年内获得全额退款. FFA将全额退款.

费的自由裁量权

以上收费表是将收取的最高费用. FFA, 自行决定, 是否可以根据某些标准协商收取较低的费用, 比如预期的未来盈利能力, 预计未来新增资产, 要管理的资产金额, 相关的账户, 账户组成, 预先存在的客户关系, 客户保留和公益活动.

费用借记

本公司协议以及与任何金融机构签订的单独协议通常授权FFA和/或独立经理从其客户账户中扣除项目费用金额，并将该费用直接汇给FFA或独立经理. 由FFA推荐的任何金融机构已同意不少于每季度向客户发送报表，说明从账户中支付的所有金额, 包括直接支付给FFA的项目费用. 或者，客户可以选择让FFA向他们发送付款发票. FFA在向客户发送发票的同时向托管人发送发票.

账户增加和提款

客户可随时对其账户进行增资和提现, 根据FFA终止账户的权利. 附加条款可以是现金或证券，但本公司保留清算任何转让证券或拒绝接受特定证券进入客户账户的权利. 客户可在通知FFA后提取账户资产, 根据通常和习惯的证券结算程序. 然而, FFA将其投资组合设计为长期投资，资产的撤回可能会损害客户投资目标的实现. FFA可以就转让证券的选择和影响咨询其客户. 客户被告知，当转让的证券被清算, 他们可能需要支付交易费, 在共同基金层面评估的费用(i.e. 或有递延销售费用)和/或税务后果.

选择其他顾问费用

FFA可能会引导客户向第三方投资顾问咨询. FFA将通过向其指导客户的顾问收取的费用分成获得补偿. 共享的费用可协商，不会超过任何监管机构规定的任何限制. 第三方投资顾问的终止要求通知和费用支付将视具体选择的第三方投资顾问而定.

FFA可以专门指导客户到晨星咨询服务(晨星 Advisory 服务). 年费表如下:

总资产	FFA的费用	晨星公司的费用	总费用
$1- $500,000	0.75%	0.55%	1.30%
$500,001 - $1,000,000	0.75%	0.50%	1.25%
$1,000,001 - $2,000,000	0.75%	0.45%	1.20%
$ 2,000,000 -向上	0.75%	0.40%	1.15%

 

FFA可以专门指导客户到Brinker咨询服务(Brinker). 年费表如下:

总资产	FFA的费用	Brinker费	总费用
所有资产	最多2人.51%	0.14%	最多2人.65%

 

选择其他顾问的费用每月提前支付.

选择晨星咨询服务作为第三方顾问的费用由晨星咨询服务直接从客户账户中扣除. FFA then receives its portion of the 费用 from 晨星 Advisory 服务; FFA does not directly deduct the advisory 费用.

选择Brinker Advisory 服务作为第三方顾问的费用由Brinker Advisory 服务直接从客户账户中扣除. FFA then receives its portion of the 费用 from Brinker Advisory 服务; FFA does not directly deduct the advisory 费用.

第三方费用

vn99威尼斯人手机版的费用不包括经纪佣金, 交易费用, 以及其他相关成本和费用. 保管人可能会收取某些费用, 第三方投资公司及其他第三方. 其中包括基金经理收取的费用, 保管的费用, 递延销售费用, 零批差异, 转让税, 电汇和电子基金费用, 经纪账户和证券交易的其他费用和税收. 共同基金, 货币市场基金和交易所交易基金(etf)也收取内部管理费, 哪些是在基金的招股章程中披露的. 这些费用可能包括, 但不限于, 管理费, 预付销售费用, 及其他基金费用. vn99威尼斯人手机版提供的某些策略可能涉及共同基金和/或etf投资. 有价和无价共同基金可能每年支付分配费用, 有时被称为“12(b)(1)费用”. 这12(b)(1)费用来自基金资产，因此间接来自客户资产. vn99威尼斯人手机版没有从这些费用中得到任何补偿. 所有这些费用都是在您支付给vn99威尼斯人手机版的管理费之外的. 您应该查看所有收费，以充分了解您将支付的总费用. 与vn99威尼斯人手机版提供的服务类似的服务可能在其他地方以高于或低于vn99威尼斯人手机版收取的费用提供. vn99威尼斯人手机版的经纪业务在项目12 -经纪业务中有更详细的讨论.

财务规划及咨询

FFA通常根据客户的净资产或持有的资产收取固定费用或费用，以提供财务规划和咨询服务. 这些费用可以面议, 但一般从200美元到7美元不等,500元的固定收费，或高达净值或计划内或谘询中的资产的2%, 取决于服务的范围和复杂程度以及提供财务规划和/或咨询服务的专业人员. 如果客户通过杰森Mickool作为vns699威尼斯城官网的注册代表购买产品, 有限责任公司, 顾问可, 但不是必须的, 根据为财务规划和/或咨询服务支付的金额，抵消这些服务的全部或部分费用.

财务规划和/或咨询业务的条款和条件在咨询协议中规定，费用在财务计划交付和满意后收取.

养老金咨询服务费

投资组合价值	费用高达
第一个250000美元	2.65%
下一个250000美元	2.45%
下一个500000美元	1.90%
下一个1000000美元	1.65%
下一个3000000美元	1.65%
下一个5000000美元	1.40%
10000000美元以上	1.40%

 

付款将以现金、支票或电汇方式开具发票和支付. 费用将按月提前支付.

其他补偿

This brochure describes FFA’s non-wrap fee advisory 服务; clients utilizing FFA’s wrap fee portfolio management should see the separate 包裹费计划小册子 for additional details regarding third party 费用. 未参与包裹费计划的客户账户应负责支付所有第三方费用(如.e.、托管费、佣金、经纪费、共同基金费、交易费等.). 这些费用与猎户座收取的费用和开支是分开的.

FFA的某些个人将因其作为vns699威尼斯城官网注册代表的角色而从证券和/或投资产品的销售中获得额外报酬, 有限责任公司或其他经纪人/交易商.

而FFA始终努力将客户的利益放在首位，作为vn99威尼斯人手机版受托责任的一部分, 获得额外补偿的可能性产生了利益冲突, 并可能影响某些人在提出建议时的判断. vn99威尼斯人手机版要求所有国际会计师事务所在提出此类建议时披露这种利益冲突. 也, vn99威尼斯人手机版要求irs披露客户可以从与vn99威尼斯人手机版无关的其他注册代表处购买推荐证券.

FFA的某些个人也可能从销售保险产品中获得额外补偿. 他可能有资格因推荐某些类型的保单或其他投资产品而获得奖励(包括奖励，如旅行或奖金).

而FFA始终努力将客户的利益放在首位，作为vn99威尼斯人手机版受托责任的一部分, 获得激励性奖励的可能性产生了利益冲突, 并可能影响他们在提出建议时的判断. vn99威尼斯人手机版要求所有国际会计师事务所在提出此类建议时披露这种利益冲突. 也, vn99威尼斯人手机版要求IARs披露客户可以从与vn99威尼斯人手机版无关的其他保险代理人处购买推荐的保险产品.

项目6 -基于绩效的费用和并行管理

vn99威尼斯人手机版不收取任何绩效费用. 这些费用是根据客户资产的资本收益或资本增值的份额收取的.

项目7 -客户类型

vn99威尼斯人手机版为个人提供投资组合管理服务, 信托基金, 地产, 慈善组织, 公司, 业务实体, 以及州政府或市政府实体.

第八条分析方法、投资策略和损失风险

We use multiple analyses methods and strategies as part of our overall investment management discipline; the implementation of these analyses as part of our investment advisory 服务 to you may include any, 下列各项的全部或组合:

基本面分析

基本面分析是一种试图通过关注影响公司实际业务及其未来前景的潜在因素来确定证券价值的技术. 基本面分析是使用真实数据来评估证券的价值. 它指的是对金融实体的经济状况的分析，而不仅仅是对其价格变动的分析.

执行基本面分析的最终目标是产生一个vn99威尼斯人手机版可以与证券当前价格进行比较的价值, 目的是弄清楚对该证券持有何种头寸(价格被低估=买入), 价格过高=卖出或卖空).

现代投资组合理论

vn99威尼斯人手机版使用现代投资组合理论来帮助选择vn99威尼斯人手机版在您的账户中使用的基金.

现代投资组合理论试图从整体上理解市场, 而不是寻找每个投资机会的独特之处. 投资是用统计方法来描述的, 它们的预期长期回报率和预期短期波动率. 波动性等同于“风险”,衡量一项投资的糟糕年份可能比平均年份糟糕多少. 最终目标是确定您可接受的风险承受水平, 然后找到在该风险水平下期望收益最大的投资组合.

技术分析

技术分析是一种试图通过开发基于价格和交易量转换的模型和交易规则来确定证券价值的技术. 技术分析假设市场价格反映了所有相关信息，因此分析侧重于证券交易行为的历史，而不是经济等外部驱动因素, 基本面和新闻事件. 技术分析的实践包含了理解市场参与者如何感知和对相关信息采取行动的重要性，而不是关注信息本身. 最终, 技术分析师通过评估市场趋势等因素来开发交易模型和规则, 市场参与者行为, 供给和需求，定价模式和相关性.

和其他类型的分析一样, the predictive nature of technical analysis can vary greatly; models and rules are often modified and updated as new patterns and behaviors develop. 过去的表现不能作为未来回报的指标.

目标资产配置

vn99威尼斯人手机版编制了六个目标资产配置模型组合，涵盖了从保守收益到非常激进的增长导向方法的所有内容. vn99威尼斯人手机版将为您分配一个符合您的目标和时间范围的有针对性的投资组合, 同时处理你所愿意承担的风险水平. The strategic model portfolio allocation remains constant; your specific portfolio model may change infrequently to reflect shifts in your risk tolerance and goals. vn99威尼斯人手机版定期筛选和选择基金和证券加入或从模型投资组合中删除. 再平衡可以在任何一年的市场变动15%或更多之后进行，但每年至少要根据你的年度财务状况进行一次调整.

周期性分析

虽然vn99威尼斯人手机版不试图把握市场时机, vn99威尼斯人手机版可能会结合其他策略使用周期分析，根据金融市场的长期和短期趋势以及国家和全球整体经济的表现，帮助确定您的投资策略是否需要改变.

投资策略

为了执行此分析，vn99威尼斯人手机版使用了许多vn99威尼斯人手机版，例如:

• 晨星
• 财经报纸和杂志(e).g. 《vn99威尼斯人手机版》《vn99威尼斯人手机版》等.)
• 年度报告，招股说明书，文件
• vn99威尼斯人手机版稿和网站

vn99威尼斯人手机版为您提供的投资建议所采用的投资策略包括, 但不限于:

• 长期购买-持有至少一年的证券
• 短期购买-在一年内出售的证券
• 交易-证券在30天内售出
• 卖空
• 保证金交易
• 期权撰写，包括覆盖期权、未覆盖期权或价差策略.

损失风险

vn99威尼斯人手机版不能保证vn99威尼斯人手机版的分析方法会产生回报. 事实上，本金损失总是一种风险. 投资证券有损失的风险，你应该做好承担损失的准备. 您需要了解，vn99威尼斯人手机版为您的账户所做的投资决定会受到各种市场的影响, 货币, 经济, 政治和商业风险. vn99威尼斯人手机版为您所做的投资决策并不总是盈利的，vn99威尼斯人手机版也不能保证任何水平的业绩.

与策略相关的所有风险列表, vn99威尼斯人手机版提供的产品和方法如下:

另类投资风险

投资另类投资是投机行为, 并非适合所有客户, 适合有经验和经验丰富的投资者，愿意承担投资的高经济风险, 这可以包括:

• 由于杠杆作用导致的全部或大部分投资损失, 卖空或者其他投机性投资行为
• 缺乏流动性意味着可能没有二级市场的基金，也没有预期的发展
• 回报波动性
• 缺乏有关估值和定价的信息
• 延迟报税
• 比共同基金监管少，费用高.

债券基金风险

债券基金的风险一般高于货币市场基金, 很大程度上是因为他们通常追求旨在产生更高收益的策略，而与债券基金相关的风险包括:

• 赎回风险-利率下降将导致债券发行人在债券到期日之前赎回或赎回其高收益债券的可能性.
• 信用风险-债券由基金持有的公司或其他发行人无法偿还债务(包括欠债券持有人的债务)的可能性. 对于投资于有保险债券或美国国债的债券基金来说，信用风险不是一个重要因素.S. 美国国债. 相比之下, 一般来说，投资于信用评级较差公司债券的投资者将面临更高的风险.
• 利率风险-利率上升时债券市场价值下降的风险. 正因为如此, 任何债券基金都可能赔钱, 包括那些只投资于有保险债券或美国国债的基金.
• 提前偿付风险-债券被提前偿付的可能性. 例如, 如果利率下降, 债券发行者可能决定偿还(或“退休”)其债务，并发行利率较低的新债券. 当这种情况发生时, 本基金未必能将所得款项再投资于具有同样高回报或收益的投资.

基本面分析

如果单独使用基本面分析，则存在以下风险:

• 有无数的因素可以影响公司的收益, 它的股票价格, 随着时间的推移. 这些可以包括经济, 政治和社会因素, 此外还有各公司的统计数据.
• 所使用的数据可能已经过时.
• 很难对这些因素给予适当的权重.
• 它假定分析师是称职的.
• 它忽略了石油泄漏等随机事件的影响, 产品缺陷暴露, 上帝的作为等等.

现代投资组合理论(MPT)

现代投资组合理论试图从整体上理解市场，衡量市场风险，试图降低投资市场的内在风险. 然而，每一种金融投资策略都存在本金损失的风险. 并不是每一个投资决策都是有利可图的, 也不能保证任何水平的性能.

周期分析

在做出投资决策时，将市场周期与其他投资策略结合起来观察是很有用的. 然而，市场周期并不总是可预测的. 每种金融投资策略都有收益和风险. 并不是每一个投资决策都是有利可图的, 也不能保证任何水平的性能.

交易所交易基金(ETF)风险

大多数etf是被动管理的投资公司，其股票在证券交易所买卖. ETF代表一种证券投资组合，旨在跟踪特定的细分市场或指数. etf须承担以下传统基金所不具备的风险:

• ETF股票的市场价格可相对于其资产净值溢价或折价交易;
• An active trading market for an ETF’s 分享s may not develop or be maintained; and
• 不能保证交易所维持ETF上市所需的要求将继续得到满足或保持不变

保险产品风险

可变保险产品的收益率不稳定, 但因股票而异, 作为投资选择的债券和货币市场子账户. 不能保证你的投资会有任何回报，你有赔钱的风险. 在考虑购买可变产品之前，请确保您完全了解其所有条款. 仔细阅读招股说明书. 主要风险包括:

• 流动性及提前提款风险-在指定期间内提款可能会收取提款费用, 可能长达6到8年. 客户在59岁半之前的任何提款，除了任何收益作为普通收入征税外，通常还要缴纳10%的所得税罚款.
• 销售和退让费用-基于资产的销售费用或退让费用. 这些费用通常会下降，并最终消除你持有股票的时间越长. 例如, 第一年的退保费可以从7%开始，然后每年下降1%，直到零.
• 费用和开支-有各种各样的费用和开支，可以达到2%以上，例如:
  • 死亡率和费用风险收费
  • 行政费用
  • 相关基金开支
  • 任何特殊功能或附加功能的收费.
• 奖励积分-一些产品提供奖励积分，可以在每次保费支付的基础上增加指定百分比，从1%到5%不等. 然而，奖励积分通常不是免费的. 为了资助他们, 保险公司通常收取高昂的死亡率和费用，并收取较长的退保费.
• 保证——保险公司提供一些具体的保证. 例如, 他们可能会保证死亡抚恤金或年金支付选项，可以提供终身收入. 这些保证只有在保险公司提供保证的情况下才有效.
• 市场风险:股票型基金或债券型基金的价格在短期内甚至较长时间内整体下跌的可能性. 股票和债券市场倾向于周期性波动, 有价格上涨的时期和价格下跌的时期.
• 本金风险-投资价值下降的可能性, 或者“赔钱”,从原始的或投资的金额中.

共同基金风险

以下是一些与投资共同基金有关的一般风险清单.

• 国家风险-政治事件(战争)发生的可能性, 全国选举), 财政问题(通货膨胀上升), 政府违约), 或者自然灾害(地震), 收成不好会削弱一个国家的经济，导致该国的投资减少.
• 汇率风险——由于美元升值，美国人投资外国证券的收益可能会减少.S. 美元兑外币. 也称为汇率风险.
• 收益风险-固定收益基金的股息因整体利率下降而下降的可能性.
• 行业风险-由于该行业的发展，单一行业的一组股票价格下跌的可能性.
• 通货膨胀风险-生活成本的增加将降低或消除基金经通货膨胀调整后的实际回报的可能性.
• 经理风险-积极管理的共同基金的投资顾问未能有效执行基金的投资策略，导致未能实现既定目标的可能性.
• 市场风险:股票型基金或债券型基金的价格在短期内甚至较长时间内整体下跌的可能性. 股票和债券市场倾向于周期性波动, 有价格上涨的时期和价格下跌的时期.
• 本金风险-投资价值下降的可能性, 或者“赔钱”,从原始的或投资的金额中.

股票基金风险

整体“市场风险”是股票基金投资者面临的最大潜在危险. 股票价格波动的原因有很多, 例如经济的整体实力或对特定产品或服务的需求.

技术分析风险

• 技术分析源于对市场参与者行为的研究，它的有效性是一个有争议的问题.
• Methods vary greatly and can be highly subjective; different technical analysts can sometimes make contradictory predictions from the same data.
• 模型和规则可能导致足够高的交易成本.

总体风险

客户需要记住，过去的表现并不能保证未来的结果. 所有的基金都有一定程度的风险. 你可能会损失部分或全部投资, 包括本金在内, 因为基金持有的证券价值有涨有跌. 股息或利息支付也可能随着市场情况的变化而波动，或完全停止.

在你投资之前, 一定要阅读基金的招股说明书和股东报告，了解其投资策略和潜在风险. 回报率较高的基金可能会承担超出您舒适水平的风险，与您的财务目标不一致.

过去的表现并不一定能预测未来的回报, 它可以告诉你基金在一段时间内的波动(或稳定)程度. 一般来说，波动性越大的基金，投资风险就越大. 如果你需要你的钱在短期内实现一个财务目标, 你可能无法承担投资历史不稳定的基金的风险，因为你没有足够的时间安然度过股市的任何下跌.

项目9 -纪律资料

注册投资顾问必须披露有关任何法律或纪律事件的所有重要事实，这些事实将对您对vn99威尼斯人手机版的评估或vn99威尼斯人手机版管理的完整性产生重大影响. vn99威尼斯人手机版没有任何关于顾问或vn99威尼斯人手机版的irs的信息要披露. vn99威尼斯人手机版对所有会计人员和员工都坚持高标准的道德标准.

项目10 -其他金融业活动和关联

FFA的某些个人是vns699威尼斯城官网的注册代表, 有限责任公司或其他经纪人/交易商.

FFA及其代表均未注册为泳池运营商，也未申请成为泳池运营商, 或商品交易顾问或上述实体的关联方.

其他金融行业附属机构

顾问的irs需要披露以下外部商业活动和/或关联关系.

杰森Mickool, FFA的总裁兼首席合规官, 也是vns699威尼斯城官网的所有者, 有限责任公司, 代理/经销商. 因此，FFA和vns699威尼斯城官网有限责任公司属于共同所有. 不时地, 杰森Mickool将推荐证券产品，并通过他们的经纪-交易商关系向他们支付佣金. 这种利益冲突得到了缓解，因为杰森Mickool由另一位委托人监督，以确保所有建议始终符合客户的最佳利益.

如前所述, FFA的某些个人为vns699威尼斯城官网的注册代表, 有限责任公司或其他经纪人/交易商. 不时地, 他们会推荐证券产品，这些产品将通过他们的经纪-交易商关系向他们支付佣金.

当这样的建议或销售, 存在利益冲突，因为注册代表可能从销售这些产品中获得比向您提供咨询服务更多的佣金. vn99威尼斯人手机版要求所有国际会计师事务所在提出此类建议时披露这种利益冲突. vn99威尼斯人手机版还要求iar向客户披露，他们可以从与vn99威尼斯人手机版无关的其他代表处购买推荐产品. vn99威尼斯人手机版的《vns699威尼斯城官网》要求vn99威尼斯人手机版的投资顾问在任何时候都要以客户的最佳利益为出发点. vn99威尼斯人手机版的CCO监督所有的交易，以确保代表把客户放在第一位, 而不是他们可能收到的佣金. 经纪自营商还监控所有交易，以确保它们适合客户.

杰森Mickool, 顾问的总裁兼首席合规官, 持牌保险代理人/经纪人是否与多家公司合作. 这些产品的销售大约占他时间的40%.

FFA的某些个人可以推荐保险产品，也可以, 作为一个独立的保险代理人, 向客户销售推荐的保险产品. 当这样的建议或销售, 利益冲突是存在的，因为持牌保险注册登记机构通过销售这些产品赚取保险佣金, 这可能会产生推荐这些产品的动机. vn99威尼斯人手机版要求所有国际会计师事务所在提出此类建议时披露这种利益冲突. 也, vn99威尼斯人手机版要求IARs披露客户可以从与vn99威尼斯人手机版无关的其他保险代理人处购买推荐的保险产品.

FFA可能会引导客户向第三方投资顾问咨询. FFA将通过向其指导客户的顾问收取的费用分成获得补偿. 分摊的费用不超过任何监管机构规定的限额. 这就产生了利益冲突，因为FFA有动机将客户引向第三方投资顾问，而第三方投资顾问可以为FFA提供更大的费用分成. FFA将始终按照客户的最佳利益行事, 包括在决定向客户推荐哪个第三方投资顾问时. FFA将核实所有推荐的顾问都有适当的执照, 请注意提交, 或者在FFA向客户推荐顾问的州获得豁免.

被监督的人, 除了提供投资咨询和/或财务规划服务, 亦已注册为vns699威尼斯城官网的经纪/自营代理, 有限责任公司, 为客户提供各类证券产品. 被监管人可以从销售各种证券产品中收取佣金. 以共同基金为例, 被监管人也可以接受跟踪, 以12b-1费用的形式, 适用于现有的共同基金头寸. 为客户或由客户选择的项目组合管理项目, Stephen P Schmitt可能有权作为公司附属经纪人/交易商的代理人获得部分佣金, vns699威尼斯城官网有限责任公司, 如果客户负责佣金. 收取佣金存在利益冲突，因为受监管人有基于报酬推荐产品的动机. 本所采用的政策和做法旨在审查所收到的交易报酬及其对客户的总体适当性.

被监管人作为保险代理人，可以推荐和进行保险交易. 被监管人收取保险交易佣金. 收取佣金存在利益冲突，因为受监管人有基于报酬推荐产品的动机. 本所采取的政策和做法要求其活动符合商业信用标准和贸易原则，且此类活动必须符合客户的需求.

项目11 -客户账户和个人交易的道德、参与或利益准则

一般信息

vn99威尼斯人手机版为公司所有受监管人员制定了道德准则，描述了公司的高标准商业行为, 以及对你的信托责任, vn99威尼斯人手机版的客户. 《vns699威尼斯城官网》包括与客户信息保密有关的条款, 禁止内幕交易, 禁止散布谣言, 对接受重大赠与的限制, 某些礼品和商务娱乐项目的申报, 及个人证券交易程序. vn99威尼斯人手机版所有的监管人员必须每年承认道德准则的条款, 或者修改后的版本.

参与或对客户账户感兴趣

vn99威尼斯人手机版的合规政策和程序禁止任何与顾问有关联的人在未经CCO批准的情况下对客户账户有兴趣或参与客户账户的利润.

禁止下列行为:

• 使用任何手段、计划或诡计进行诈骗
• 对重要事实作不实陈述
• 省略陈述为了陈述而遗漏必要的重要事实, 考虑到它所处的环境, 不误导
• 从事任何欺诈或欺骗行为、做法或业务过程
• 参与任何操纵行为

客户和潜在客户可通过联系首席运营官索取一份本所的《vn99威尼斯人手机版》.

个人交易

FFA的IAR可以为自己购买或出售证券，并向客户推荐. 这可能为FFA的代表提供机会，在向客户推荐相同的证券之前或之后买入或卖出相同的证券，从而使代表从他们向客户提供的推荐中获利. 这是vn99威尼斯人手机版的流程，只交易相同的证券，vn99威尼斯人手机版建议你后，vn99威尼斯人手机版已经给你下了订单. 这种交易可能会产生利益冲突. FFA将始终记录任何可能被解释为利益冲突的交易，并且绝不会在买卖类似证券时从事对客户不利的交易.

在符合我方最佳执行义务的情况下，某些关联账户可能与您的账户在汇总基础上交易相同的证券. 当交易累计时，各方将按其投资比例分担成本. vn99威尼斯人手机版将保留交易订单(指定每个参与账户)及其分配记录. 完成的订单将按初始交易订单中指定的方式分配. 部分完成的订单将按比例分配. 任何例外情况将在订单上解释.

顾问已制定个人证券交易政策，以监察“接触人士”的个人证券交易及证券持有情况。. 该政策要求公司的访问人员在成为访问人员后的十(10)天内，向首席合规官或其指定人员提供其当前持有证券的书面报告. 另外, each Access Person must provide the Chief Compliance Officer or his/her designee with a written report of the Access Person’s current 证券交易委员会urities holdings at least once each twelve (12) month period thereafter on a date the Adviser selects; provided, 但是，在任何时候，顾问只有一名访问人员, 不得要求其提交前款规定的证券报告.

vn99威尼斯人手机版制定了以下限制，以确保vn99威尼斯人手机版在内幕交易方面的受托责任得到履行:

• vn99威尼斯人手机版个人投资组合中的任何证券均不得在本决定实质性衍生的情况下买卖, 全部地或部分地, 从顾问的IARs的作用, 除非该等资料亦可经合理查询提供给投资公众. 在任何情况下，vn99威尼斯人手机版都不能把自己的利益置于你们的利益之上.

隐私声明

vn99威尼斯人手机版致力于保护您的机密信息，并对您提供给vn99威尼斯人手机版的所有个人信息严格保密. 这些记录包括vn99威尼斯人手机版从您那里收集的或从其他公司收到的与他们提供的任何金融服务有关的所有个人信息. vn99威尼斯人手机版也要求与vn99威尼斯人手机版有业务往来的其他公司限制使用您的信息. vn99威尼斯人手机版的隐私政策可应要求提供.

利益冲突

FFA的IAR可能对其个人投资账户采用与对其客户相同的策略. 这可能为FFA的代表提供机会，在向客户推荐相同的证券之前或之后买入或卖出相同的证券，从而使代表从他们向客户提供的推荐中获利. 这是vn99威尼斯人手机版的流程，vn99威尼斯人手机版的irs可能不会以某种方式从购买或出售证券中获利.

vn99威尼斯人手机版以受托人的身份行事. 如果你我之间有利益冲突, vn99威尼斯人手机版将尽一切努力以有利于你方的方式解决冲突. 在vn99威尼斯人手机版提供建议的账户之间分配投资机会也可能产生利益冲突. vn99威尼斯人手机版将根据vn99威尼斯人手机版认为适合每个账户的投资机会来分配投资机会. vn99威尼斯人手机版努力做什么是公平的，并在vn99威尼斯人手机版建议的所有帐户的最佳利益.

项目12 -经纪业务

选择托管人的因素

推荐托管人/经纪自营商, vn99威尼斯人手机版寻找一家交易费用相对较低的公司, 获得所需证券, 交易平台, 支持服务. vn99威尼斯人手机版可能会建议客户在使用vn99威尼斯人手机版的资产管理服务时使用嘉信理财作为其账户的合格托管人.

FFA推荐富达经纪服务公司(Fidelity Brokerage 服务 有限责任公司)和TD Ameritrade Institutional, TD Ameritrade的一个部门公司. 美国金融业监管局成员/ SIPC.

软美元

嘉信理财和其他第三方经理可能会向vn99威尼斯人手机版提供某些经纪和研究产品和服务，这些产品和服务在规则下属于“经纪或研究服务”. 这些研究产品和/或服务将有助于国际审计局的投资决策过程. 这样的研究通常将用于为IAR的所有客户提供服务, 但是，客户支付的经纪佣金可能用于支付研究费用，而这些研究费用并不用于管理客户的账户. 如果国际会计准则善意地认定，就所获得的经纪和研究服务的价值而言，该佣金是合理的，则该账户向经纪自营商支付的佣金可能高于其他合资格经纪自营商为进行同一笔交易可能收取的佣金.

因为软美元利益可以被认为是为顾问提供的利益，可能会导致客户支付高于最低可获得的佣金，而没有获得最大的利益, 他们在推荐或指导托管和第三方管理服务时被认为存在利益冲突. FFA通过首席合规官对软美元安排的强有力监督来减轻这些利益冲突, 为了确保软美元的利益服务于客户的最佳利益.

There may other benefits from recommending Charles Schwab or other third party managers such as software and other 技术 that (i) provide access to client account data (such as trade confirmations and account statements); (ii) facilitate 交易执行 and allocate aggregated trade orders for multiple client accounts; (iii) 提供研究, pricing and other market data; (iv) facilitate payment of 费用 from its clients' accounts; and (v) assist with back-office functions, 记录保存和客户报告.

其他服务可能包括, 但不限于, 性能报告, 财务规划, 联络管理系统, 第三方研究, 出版物, 参加教育会议的机会, 圆桌会议和网络研讨会, 实践管理vn99威尼斯人手机版, 接触顾问和其他第三方服务提供商，他们提供广泛的业务相关服务和技术，FFA可以与他们直接签订合同. FFA可以从产品赞助商那里获得研讨会费用报销，这可能是基于产品向其客户的销售情况.

软美元福利可以按比例分配给可能产生不同数额软美元福利的任何账户.

FFA可能会建议客户在嘉信理财的嘉信理财顾问服务部门开立经纪账户 & Co.公司. (Schwab), 注册的经纪自营商, 成员SIPC, 维护客户资产的保管，并为客户的账户进行交易. 将资产托管给嘉信理财的最终决定权在于理财顾问的客户, 包括那些在ERISA或IRA规则和条例下的账户, 在这种情况下，客户充当计划发起人或IRA帐户持有人. FFA是独立拥有和经营的，不隶属于嘉信理财. 嘉信理财为FFA提供机构交易和托管服务, 嘉信理财的散户投资者通常是无法获得的. 这些服务通常提供给独立的投资顾问，不请自来, 只要在嘉信理财顾问服务公司(Schwab advisor 服务)的账户中保留了至少1,000万美元的顾问客户资产，就可以免费向他们收取费用. 嘉信理财的服务包括与证券交易执行有关的经纪服务, 监护权, 研究, 包括以建议的形式, 分析和报告, 获得共同基金和其他通常只有机构投资者才能获得的投资，或者需要更高的最低初始投资.

对于FFA保管的客户账户, 嘉信理财一般不单独收取托管服务费用，但账户持有人通过佣金或其他交易相关或基于资产的费用对通过嘉信理财执行或结算到嘉信理财账户的证券交易进行补偿.

嘉信理财还向FFA提供其他产品和服务，这些产品和服务对FFA有利，但可能对其客户的账户不利. 这些福利可能包括国家福利, 由嘉信理财顾问服务组织和/或赞助的地区或FFA特定教育活动. 其他潜在的好处可能包括嘉信理财顾问服务人员偶尔招待FFA的人员, 包括吃饭, 体育赛事邀请, 包括高尔夫比赛, 以及其他形式的娱乐, 其中一些可能伴随着教育机会. 其他这些产品和服务协助FFA管理和管理客户的账户. 这些包括软件和其他技术(以及相关的技术培训)，提供对客户账户数据的访问(如交易确认和账户报表)。, 促进交易执行(以及为多个客户账户分配汇总交易订单), 提供研究, 价格信息和其他市场数据, 协助FFA从其客户的帐户支付费用, 协助后台培训和支持工作, 记录保存和客户报告. 其中许多服务通常可用于为所有或相当数量的FFA帐户提供服务, 包括不在嘉信理财顾问服务公司维护的账户. 嘉信理财顾问服务还向FFA提供其他服务，旨在帮助FFA管理和进一步发展其业务. 这些服务可能包括专业遵从性, 法律和商业咨询, 有关实务管理的刊物及会议, 信息技术, 业务连续, 法规遵从性, 员工福利提供者, 人力资本顾问, 保险及市场推广. 除了, 嘉信理财可能会提供, 安排和/或向供应商支付由独立第三方向FFA提供的此类服务. 嘉信理财顾问服务(Schwab Advisor 服务)可能会对其中一些服务收取折扣或豁免费用，或向FFA支付提供这些服务的第三方的全部或部分费用. 而, 作为受托人, FFA努力以客户的最佳利益行事, FFA建议/要求客户将其资产保留在嘉信理财的账户中，部分原因可能是基于FFA获得上述某些产品和服务以及其他安排的好处，而不仅仅是基于其性质, 嘉信理财提供的托管和经纪服务的成本或质量, 这可能会产生潜在的利益冲突.

最佳执行

vn99威尼斯人手机版有义务为你寻求最好的执行方案. 寻求最佳执行, 决定性因素不是尽可能低的佣金成本，而是交易是否代表了最好的定性执行, 考虑到经纪自营商的全方位服务, 包括所提供研究的价值, 执行能力, 佣金率, 声誉和响应能力. 因此, vn99威尼斯人手机版将寻求有竞争力的佣金率, 但是vn99威尼斯人手机版可能无法从账户交易中获得尽可能低的佣金率.

客户推荐经纪业务

选择和/或推荐经纪自营商, vn99威尼斯人手机版不考虑vn99威尼斯人手机版是否会收到经纪自营商或第三方的客户推荐.

导演经纪

如果客户要求FFA推荐经纪交易商/托管人执行和/或托管服务(不包括可能指示FFA使用特定经纪交易商/托管人的客户), FFA一般建议在嘉信理财开设投资管理账户. 在聘请FFA提供投资管理服务之前, 客户将被要求与FFA签订正式的投资咨询协议，规定FFA管理客户资产的条款和条件, 并与每个指定的经纪自营商/托管人签订单独的托管/清算协议.

交易

每个客户账户的交易通常将独立进行, 除非vn99威尼斯人手机版决定在大约同一时间为几个客户购买或出售相同的证券. vn99威尼斯人手机版可以(但无义务)合并或“批量”该等订单以获得最佳执行, 协商更优惠的佣金率，或在客户之间公平分配价格和佣金或其他交易成本的差异. 按照这个程序, 交易将按价格平均计算，并按每个客户账户在任何给定日期的买卖订单比例分配给vn99威尼斯人手机版的客户.

项目13 -审查帐目

评论

审核至少每年进行一次，或根据vn99威尼斯人手机版的同意进行. 评审将由杰森Mickool进行. 您可以要求更频繁的审查，并且可以设置触发事件的阈值，这些事件将导致审查发生. 一般, vn99威尼斯人手机版将密切关注经济形势的变化和变化, 投资客户资产的共同基金或公司的管理和结构发生变化, 以及市场的变化和调整.

报告

除了您的托管人提供的声明外，vn99威尼斯人手机版不提供任何其他声明, 连同一份发票副本.

项目14 -客户推荐和其他补偿

FFA从其指导客户的第三方顾问那里获得报酬.

FFA以支持产品和服务的形式从嘉信理财获得经济利益，这些产品和服务提供给vn99威尼斯人手机版公司和其他让客户在嘉信理财开立账户的独立投资顾问. 这些产品和服务, 他们如何使公司受益, 以及相关的利益冲突如上所述(见第12项-经纪业务). 嘉信理财的产品和服务的可用性不是基于vn99威尼斯人手机版公司提供特定的投资建议, 比如为vn99威尼斯人手机版的客户购买特定的证券.

FFA参加了TD Ameritrade提供的机构顾问计划(“计划”). TD Ameritrade提供独立投资顾问服务，包括证券托管, 交易执行, 清算和结算交易. FFA通过参与该计划从TD Ameritrade获得一些好处.

作为计划的一部分, FFA可能会向客户推荐TD Ameritrade提供托管和经纪服务. FFA参与该计划与其向客户提供的投资建议之间没有直接联系, 尽管FFA通过参与该计划获得了TD Ameritrade散户投资者通常无法获得的经济利益. These benefits include the following products and 服务 (provided without cost or at a discount): receipt of duplicate client statements and confirmations; 研究 related products and tools; consulting 服务; access to a trading desk serving FFA participants; access to block trading (which provides the ability to aggregate 证券交易委员会urities transactions for execution and then allocate the appropriate 分享s to client accounts); the ability to have FFA’s 费用 deducted directly from client accounts; access to an electronic communications network for client order entry and account information; access to mutual funds with no 交易费用 and to certain institutional money managers; and discounts on compliance, 市场营销, 研究, 技术, 并实施第三方供应商提供给FFA的管理产品或服务. TD Ameritrade还可能为FFA相关人员获得的业务咨询和专业服务付费. TD Ameritrade通过该计划提供的某些产品和服务可能会使FFA受益，但可能不会使其客户账户受益. 这些产品或服务可协助FFA管理和管理客户账户, 包括不在TD Ameritrade的账户. TD Ameritrade提供的其他服务旨在帮助FFA管理和进一步发展其业务. FFA或其员工通过参与该计划所获得的利益不取决于直接向TD Ameritrade进行的经纪交易的金额. 作为对客户的信托责任的一部分, FFA始终把客户的利益放在第一位. 客户应该意识到, 然而, FFA或其关联人收到的经济利益本身产生了利益冲突，并可能间接影响FFA选择TD Ameritrade作为托管和经纪服务.

项目15 -管养

vn99威尼斯人手机版没有任何账户或资产的实际保管. 然而, 如果我方有能力从托管人处扣除贵方的咨询费，则我方可被视为拥有贵方账户的托管权. 你应该至少从持有和维护你的投资资产的经纪自营商或托管人那里收到季度报表. vn99威尼斯人手机版敦促你仔细审查这些声明.

项目16 -投资裁量权

vn99威尼斯人手机版通常在咨询关系开始时获得您的自由裁量权，以选择要购买或出售的证券的身份和数量. 您与vn99威尼斯人手机版签署的咨询协议中描述了这些信息. 在所有情况下, 然而, 这种自由裁量权的行使方式与您帐户的投资目标一致.

当vn99威尼斯人手机版全权管理资产时, 您已授权vn99威尼斯人手机版在征得/不征得您同意的情况下决定以下事项:

• 为您的帐户买入或卖出的证券
• 为您的帐户购买或出售的证券数量
• 为您的帐户买卖证券而使用的经纪交易商
• 为你的证券交易支付给经纪人或交易商的佣金率.

如果您没有授权vn99威尼斯人手机版全权管理您的帐户, 那么没有您的明确许可，vn99威尼斯人手机版不能在您的账户上交易.

在选择证券和确定金额时, vn99威尼斯人手机版遵守投资政策, 你设定的限制和限制. 注册投资公司, vn99威尼斯人手机版交易证券的权力也可能受到某些联邦证券和税法的限制，这些法律要求投资多样化，并有利于投资后的持有.

在获得自由裁量权之前，客户必须签署咨询协议. 咨询协议的执行授予vn99威尼斯人手机版决定的权力, 未经客户明确同意, 购买和出售证券的数量和类型，以帮助实现客户账户目标.

项目17 -投票客户证券

由于所提供服务的性质, vn99威尼斯人手机版没有任何权力，也不代表咨询客户投票. 您仍有责任接收和投票您投资组合中所有证券的代理. vn99威尼斯人手机版可能会就您的代理投票向您提供建议.

托管人将向您转发与您的账户资产有关的所有委托书和股东通讯的副本.

项目18 -财务资料

vn99威尼斯人手机版必须向您提供某些财务信息或披露vn99威尼斯人手机版的财务状况. vn99威尼斯人手机版没有任何财务承诺会损害vn99威尼斯人手机版履行对您的任何合同和信托承诺的能力, vn99威尼斯人手机版的客户. vn99威尼斯人手机版没有陷入任何破产程序. 在任何情况下，我方均不得收取超过500美元的咨询费，且咨询费应提前六个月提供.

项目19 -国家注册顾问所需经费

校长

顾问学校有一位校长，杰森Mickool. 他是首席合规官，出生于1969年. 他的教育情况, 商业背景, 及其他商业活动，请参阅以下表格阿德第2B部小册子附录.

绩效费

vn99威尼斯人手机版不收取基于业绩的费用(基于资本收益份额的费用), 或者资本增值, 客户的资产)用于vn99威尼斯人手机版正常的资产管理账户.

地披露事件

顾问和杰森Mickool都没有任何可报告的事件要在这里披露.

其他关系

顾问和杰森Mickool都与任何证券发行人没有任何关系.

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阿德部分2B小册子补充-杰森库尔特米库尔

项目1 -封面

杰森Mickool
CRD # 2606335

FFA
vn99威尼斯人手机版州坦帕市南12街2号401号，邮编33602
4301锚广场Pkwy #100坦帕，vn99威尼斯人手机版州33634

vn99威尼斯人手机版金融顾问公司.

家庭办公室: vn99威尼斯人手机版州坦帕市南12街2号401号，邮编33602 4301锚广场Pkwy #100坦帕，vn99威尼斯人手机版州33634 (813) 333-1683

分支机构: 东华盛顿街622号., 套房320 FL 32801 (407) 557-8897

分支机构: 南布罗德街100号套房1801 费城，宾州19110 (215) 330-2931

分支机构: 901庞塞莱昂套房600 珊瑚山墙，vn99威尼斯人手机版州33134 (305) 677-9099

分支机构: 北劳拉街100号802室 杰克逊维尔vn99威尼斯人手机版州32202 (904) 371-4435

分支机构: 桃树路3400号，700室 亚特兰大，GA 30326 (404) 689-7031

分支机构: 索森德博士2125室350 夏洛特，北卡罗来纳州28203 (704) 440-4508

selfservice.primetimewatches.net

2021年3月12日

本手册补充提供了有关杰森Mickool的信息，并补充了FFA(“顾问”)手册. 你应该收到一本小册子的. 请与. 如果您没有收到宣传册或对本增刊内容有任何疑问，请向vn99威尼斯人手机版咨询.

有关杰森Mickool (CRD# 2606335)的更多信息，请访问SEC的网站 www.adviserinfo.证券交易委员会.政府.

第二项:教育背景和商业经验

全名:Jason Kurt Mickool 出生年份:1969年

教育

布里斯托尔社区学院，福尔里弗，马萨诸塞州

商业史上

2017年5月至今	FFA的CCO
2019年4月至今	vns699威尼斯城官网有限责任公司注册代表
2018年3月- 2019年4月	IFS证券的注册代表
2014年10月至2018年3月	Purshe Kaplan Sterling Investments的注册代表
2013年7月- 2014年9月	Voya Financial Advisors公司 .投资顾问代表.
2012年5月- 2017年4月	Mickool financial Advanced集团副总裁

第三项:学科历史

足协和杰森·米科尔都没有任何违纪记录可以透露. 关于这方面的更多信息可以在 www.adviserinfo.证券交易委员会.政府

第四项其他经营活动

如上文第10项所述, 杰森Mickool是vns699威尼斯城官网的注册代表, 有限责任公司. 有时, 他将推荐证券产品，这些产品将通过他们的经纪-交易商关系支付佣金. 当这样的建议或销售, 存在利益冲突，因为注册代表可能从销售这些产品中获得比向您提供咨询服务更多的佣金. Mr. Mickool每个月花大约80个小时在这个角色上. vn99威尼斯人手机版要求所有国际会计师事务所在提出此类建议时披露这种利益冲突. vn99威尼斯人手机版还要求iar向客户披露，他们可以从与vn99威尼斯人手机版无关的其他代表处购买推荐产品. vn99威尼斯人手机版的《vns699威尼斯城官网》要求vn99威尼斯人手机版的投资顾问在任何时候都要以客户的最佳利益为出发点. vn99威尼斯人手机版的CCO监督所有的交易，以确保代表把客户放在第一位, 而不是他们可能收到的佣金. 经纪自营商还监控所有交易，以确保它们适合客户.

Mr. 米库尔可能会推荐保险产品，也可能, 作为独立的保险代理人向客户销售推荐的保险产品. 当这样的建议或销售, 利益冲突是存在的，因为持牌保险注册登记机构通过销售这些产品赚取保险佣金, 这可能会产生推荐这些产品的动机. vn99威尼斯人手机版要求所有国际会计师事务所在提出此类建议时披露这种利益冲突. 也, vn99威尼斯人手机版要求IARs披露客户可以从与vn99威尼斯人手机版无关的其他保险代理人处购买推荐的保险产品.

项目5 -额外补偿

杰森Mickool作为Trinity Wealth 证券交易委员会urities的注册代表，可能会从销售保险和证券产品中获得额外报酬, 作为一个有执照的保险代理与各种承运人.

而奥. 米库尔始终把客户的利益放在首位，作为vn99威尼斯人手机版受托责任的一部分, 获得额外补偿的可能性产生了利益冲突, 并可能影响到. 米库尔在提出建议时的判断. vn99威尼斯人手机版要求所有国际会计师事务所在提出此类建议时披露这种利益冲突. 也, vn99威尼斯人手机版要求irs披露客户可以从与vn99威尼斯人手机版无关的其他注册代表处购买推荐证券.

第6项-监管

杰森Mickool是首席合规官，并为他的公司履行所有监管职责.

项目7 -国家注册顾问所需经费

杰森Mickool在这里没有可报道的事件要披露.